Schuldgraad (Gearing Ratio): Wat is het en Hoe Bereken je het?
Wat is de Schuldgraad (Gearing Ratio)?
De schuldgraad, ook bekend als gearing ratio of netto schuldratio, geeft snel inzicht in de financiële situatie van een bedrijf.
De berekeningsformule bevat elementen uit de passiva van het bedrijf. Naast het puur financiële aspect geeft de schuldgraad inzicht in het gewicht van bepaalde belanghebbenden in het bedrijf.
Het is een indicator waarmee je verschillende conclusies kunt trekken, zoals we zullen zien! Maar bovenal laat het zien of de financiële structuur van je bedrijf gezond is of niet! Waarom zou je het niet gebruiken?
Berekeningselementen en Formule van de Schuldgraad
Om de netto schuldgraad te berekenen, moet je twee concepten begrijpen die we hieronder samen zullen ontleden.
Netto Schuld:
- Totale financiële schulden (meestal bankleningen)
- + Rekening-courant aandeelhouders (bedragen die het bedrijf aan aandeelhouders verschuldigd is)
- - Beschikbare liquiditeit (kas en effecten die het bedrijf bezit)
Dit resultaat toont de resterende schuld op tijdstip T, als het bedrijf alles zou moeten terugbetalen met zijn huidige liquiditeit.
Eigen Vermogen:
Dit bestaat uit:
- Aandelenkapitaal: De inbreng van aandeelhouders bij de oprichting van het bedrijf
- Wettelijke reserve: Een verplichte reserve die door de wet vereist is
- Overige reserves en ingehouden winsten: Bedragen die als dividend hadden kunnen worden uitgekeerd maar in het bedrijf zijn gebleven
Dit vertegenwoordigt wat het bedrijf aan aandeelhouders zou moeten betalen als het zou worden ontbonden en geliquideerd.
De Formule voor de Schuldgraad:
Schuldgraad = (Netto Schuld / Eigen Vermogen) × 100
Hoe Interpreteer je de Schuldgraad?
Als alles goed gaat, toont je rekenmachine een percentage! De netto schuldgraad geeft het gewicht van de schuld weer in vergelijking met het eigen vermogen.
- 0 tot 25%: Het bedrijf heeft een lage schuld. Het heeft goede speelruimte om leningen en externe financiering aan te vragen. Het eigen vermogen financiert het bedrijf voornamelijk. In deze situatie zijn de aandeelhouders de belangrijkste kapitaalverschaffers.
- 25% tot 70%: Dit is de situatie van de meeste bedrijven. Bedrijven die net een lening hebben afgesloten zitten dichter bij het bovenste einde. Omgekeerd zitten bedrijven die hun leningen bijna hebben afbetaald dichter bij 25%.
- Meer dan 70%: Zonder alarmistisch te zijn, is het essentieel om de blootstelling te verminderen. Het bedrijf wordt voornamelijk gefinancierd door externe kapitaalverschaffers (banken, investeerders, enz.). Het bedrijf heeft daarom een sterke afhankelijkheid van deze derden.
Verfijn je Gearing-analyse met Context!
Soms is er een mogelijkheid om te lenen, ook al heeft het bedrijf het niet per se nodig!
Bijvoorbeeld als de rentetarieven laag zijn of bij door de overheid gegarandeerde leningen.
Dit zou de ratio mechanisch verhogen, zonder noodzakelijkerwijs te wijzen op een wankele financiële structuur!
Bovendien kan een lage netto schuldgraad wijzen op gemiste ontwikkelingsmogelijkheden. Precies!
Als je tegen lage tarieven kunt lenen om te groeien voordat je de liquiditeit nodig hebt, is dat een nuttige strategische keuze voor de lange termijn!
Schuld VS Eigen Vermogen
We kunnen de redenering nog iets verder doortrekken! Kom op, we zijn bijna klaar! En je leert nog meer!
De kwestie van schulden is niet alleen een kwestie van financiële structuur – dat zou niet interessant zijn!
Een kenmerk van schulden is dat ze rente genereren!
Deze rente wordt afgetrokken van het bedrijfsresultaat net als alle andere kosten, wat leidt tot belastingbesparingen.
Sommige bedrijven kiezen er daarom voor om zich te financieren met schulden in plaats van kapitaal in te brengen via aandeelhouders, omdat de impact van rente op de resultaten voordeliger is.
Ratio's en Indicatoren in Real-Time: Alles in Trezy
Wil je duidelijker zicht op je financiële realiteit om verschillende leningen of deadlines te beheren?
Groeit je bedrijf snel? En ook al is de behoefte aan liquiditeit er nog niet, wil je weten of je een eventuele lening kunt terugbetalen?
De mogelijkheid om je financiële informatie te centraliseren en in perspectief te plaatsen is een belangrijk voordeel in een competitieve wereld!
Schuldgraad, break-even punt, Acid test... Alle bedrijfsprestatie-ratio's en indicatoren worden berekend en zijn in real-time beschikbaar, wanneer je ze nodig hebt.
Gedaan met spreadsheets, gedaan met ingewikkelde berekeningen in een statisch bestand! Met Trezy: breng je financiële gegevens tot leven om de beste beslissingen te nemen!